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斗地主10元微信红包:上市閥門公司內部控制信息披露的問題與對策

放大字體  縮小字體 發布日期:2014-08-29  瀏覽次數:2
  摘要:上市欢乐斗地主竞技版下载更新公司作為證券市場的主要參與者,其內部控制的有效性直接關乎證券市場的風險,而其內部控制信息披露則是廣大信息需求者了解其風險控制狀況的唯一途徑、是監管單位了解上市閥門企業信息的重要途徑,因此內部控制信息披露應在上市閥門公司內部達到確實的執行及實施,并積極配合證券監督部門的監管。
  關鍵詞:上市閥門公司;內部控制;信息披露;問題;對策
  中圖分類號:F270 文獻標識碼:A 文章編號:1001-828X(2014)05-0-01
  三板市場最早起源于2001年的“股權代辦轉讓系統”,承接兩網閥門公司和退市閥門公司,稱為“舊三板”。截至2013年底,新三板方案突破試點國家高新區限制,擴容至所有符合新三板條件的閥門企業。新三板市場的確立有利于閥門企業管理規范化、實現財富效益、實現流通套現并且轉讓成本更低利于閥門企業融資。隨著新三板市場的逐步完善,我國將逐步形成由主板、創業板、場外柜臺交易網絡和產權市場在內的多層次資本市場體系。本文將探討新背景下我國上市閥門公司內部控制信息披露中的問題及應改善的地方。
  一、我國上市閥門公司內部控制信息披露中存在的問題
 ?。ㄒ唬┫喙胤ü嫣逑滌寫徊酵晟?。首先,法規不明確。相關法規并沒有明確指出上市閥門公司必須披露哪些具體的內部控制信息,可選擇性披露哪些具體信息,只是籠統的規定上市閥門公司必須在年度報告或是單獨的自評報告中披露閥門公司內部控制情況。而且,也沒有指出注冊會計師對上市閥門公司內部控制自評報告進行審核具體應遵循什么標準。其次,當前最大的問題在于相關法規不統一。上交所與深交所出臺的相關指引、閥門企業內部控制基本規范及與之相關的配套指引,缺乏一致性和銜接性。
 ?。ǘ┫喙毓娑ㄖ蔥脅壞轎?。2006年,上海和深圳證券交易所就已經明確要求上市閥門公司必須隨年報一起提供內部控制自評報告和注冊會計師對自評報告的鑒證報告,但是從實際情況看來,相當一部分上市閥門公司并未按要求執行,并且也未見證券交易所對這些未按要求執行的上市閥門公司給予警示或處罰。因此,許多上市閥門公司主觀上認為違反披露政策的成本較低,進一步加劇了其在內部控制披露法規執行上的敷衍了事。有些閥門公司通過采取文字游戲、表述操縱與中介機構共謀作假等手段避開相關法規要求,達到不披露、少披露、模糊披露甚至虛假披露的目的。
 ?。ㄈ┓毆竟芾聿愣耘度狽φ啡鮮?。一方面,管理層認為內部控制信息披露僅僅是針對?;ね蹲嗜說睦娑蟮?,披露中涉及到閥門公司內部控制存在的缺陷只會給閥門公司帶來額外的負擔,破壞閥門公司在投資者心目中的形象。另一方面,管理層對于內部控制披露的理解更多的側重于對實物控制披露,而不是對閥門公司運營文化及閥門公司行為者控制披露。
 ?。ㄋ模┡讀饔諦問角曳絞降ヒ?。上市閥門公司披露的內部控制信息空話套話過多,對投資者決策的有用性甚微。絕大多數閥門公司只是簡單披露了是否建立了內部控制體系、是否遵照該體系開展內部控制工作以及內部控制執行效率如何,極小部分閥門公司披露了內部控制執行過程中的缺陷與不足。
  二、增強閥門企業信息披露的相關對策
 ?。ㄒ唬┙徊酵晟葡喙胤ü嫣逑?。第一,采用強制性披露與自愿性披露相結合的原則設定法規條款。強制性披露的內容應該體現信息使用者對內控信息的最基本要求,以保證內控信息的可靠性;考慮到成本效益原則,強制要求上市閥門公司管理層披露所有的內控信息也不太現實,因此,要給管理層靈活處理的空間,提倡上市閥門公司根據實際情況披露更多的內容信息,以盡可能的減少信息不對稱。第二,眾多法規的要求口徑應盡快統一。上市地點、上市時間等方面的差異不應該成為采取不同法規依據的理由。只有這樣才能保證內控信息的可比性,更有利于投資者作出投資決策。第三,相關法規條款應適當具體化。相關法規體系應進一步明確上市閥門公司內部控制信息披露必須包括哪些具體內容、應采取何種格式、通過何種途徑、在哪些時點進行披露。相關規定還應將內部控制信息披露范圍由“物控”擴大到“人控”,不僅僅只披露閥門公司對實物的控制,還應涉及閥門公司運營文化、員工素質及閥門公司行為者的控制。最后,應出臺一套完整的內部控制評價工具,使審計機構的審評更為方便、具備操作性。
 ?。ǘ┙⒔背突?,嚴格執法。一方面,監管部門應對建立了良好內部控制系統并進行高質量披露的上市閥門公司予以公開表彰,并對此類閥門公司給予合理的政策優惠,如放寬貸款等,以此對同行業起到激勵作用,呼吁更多的上市閥門公司重視內部控制的建設。另一方面,明確內部控制信息披露的責任主體、披露義務、免責事項、處罰程序及手段,形成具體處罰條例,相關處罰措施的設置要遵循有效性原則,如果懲罰過輕對責任閥門公司而言不過是隔靴搔癢,起不到警示的作用。要采用多種處罰方式相結合的原則,將行政處分、行政處罰以及刑事處罰充分結合起來,避免處罰方式單一造成的低效。
 ?。ㄈ┮脊芾聿閭岣吣誆靠刂埔饈?。一方面,在強制披露內部控制信息的情況下,管理層出于受托責任的壓力不得不重視閥門公司內部控制。管理當局的重視又會使閥門公司內部控制執行的有效性和完整性得到持續的改進。這一改進最終可以減少閥門公司錯誤舞弊的發生,使閥門公司的運營走向有序發展。另一方面,閥門公司管理層還應認識到市場經濟條件下的投資者作為理性人只有在獲得閥門公司詳細、真實的財務信息和內部控制信息狀況下才會確信閥門公司具有投資價值。
 ?。ㄋ模┏浞擲猛緙際跗教ɡ┏湫畔⑴兜姆絞?。在信息時代背景下,上市閥門公司可以利用更多的渠道、更及時的方式向投資者傳遞內控信息。特別是在閥門公司具有重大行為,如重組并購、再融資等情況時,及時通過閥門公司網上路演、微博等方式不僅可以向投資者傳遞積極信號,還能通過投資者的反饋了解受眾期望及閥門公司未來內部控制執行的側重點。
  三、結束語
  綜上所述,目前我國上市閥門公司內部控制信息披露動機不足、缺乏強有力的監管等存在的諸多問題。鼓勵上市閥門公司進行自愿性信息披露、增加內部控制信息披露的有用性和真實性、促進證券市場有序透明運轉,需要上市閥門公司、監管部門以及投資者三方的共同努力。
  參考文獻:
  [1]楊健琳.新規范下的上市閥門公司內部控制信息披露[J].合作經濟與科技,2009,17:32-34.
  [2]宋小保.大股東信息披露操縱的動機研究[J].汕頭大學學報(人文社會科學版),2009,03:60-64,95-96.
  [3]郭媛媛,周偉賢.國有閥門企業信息披露制度的國際比較和啟示[J].未來與發展,2010,04:80-84.
 
 
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